行业持久高景气的逻辑并未更改

今天老余沉点分享一下光伏的EVA粒子细分范畴,光伏行业成长敏捷,可是国内具有量产光伏EVA粒子能力的只要斯尔邦、联泓新科和宁波台塑三家,三家年产能不脚40万吨,而市场估计2025年光伏EVA新增需求约176万吨,这意味着这个行业将来能够连结三到四年的高景气。

东方盛虹,国内最大EVA光伏料产能的公司。公司的EVA粒子目前产能30万吨/年,后续将会新建安拆进一步扩充 EVA 产能,进 一步巩固斯尔邦正在光伏 EVA 的龙头地位。子公司斯尔邦注入东方盛虹有帮于打制东方盛虹“炼化、聚酯和精细化工品”一体化石化龙头,加速进军新能源新材料。

第二,光伏稀缺性资本EVA国产替代空间较大,国产化替代刚起头。国产EVA次要以中低端为从,高端EVA紧缺依赖进口,国内EVA进口依存度约为70%。

求过于供,手艺壁垒高,出产难度大,中短期行业合作款式不会有大变更。

联泓新科,国内第二大光伏级EVA粒子供应商。公司的EVA粒子总产能13万吨,本年规划出产光伏级EVA粒子产能5万吨,产量正在持续提拔中。

需求端下逛是新能源的部门资本品满脚这个特征,好比锂矿,PVDF,EVA粒子、磷化工和钛白粉等。这些板块前期涨得太疯了,之前正在调整的时候必定暴跌,只要暴跌,洗净筹码,而今天这些周期性资本股集体反弹。

扩产周期长,产物处正在跌价潮中。而需求量却不竭增加,产量无限,行业持久高景气的逻辑并未更改。第一,第三,EVA光伏料的出产和手艺壁垒照旧高建,产物具有稀缺性,